Was sind Investmentfonds?
Wie die Bündelung von Geldern funktioniert, die wichtigsten Fondsarten, aktiv oder passiv, was Sie bezahlen, wie das Risiko in der EU gemessen wird und wie Sie einen passenden Fonds auswählen.
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Private Equity · Europäische Verteidigung und Sicherheit
Kapital für die Sicherheit Europas.
General Assets Defensive Strategies investiert in nicht börsennotierte europäische Unternehmen, die Streitkräfte und Sicherheitsbehörden ausrüsten: Luft- und Raumfahrt, Marine- und Landsysteme, Sensorik, Cybersicherheit und Weltraum.
Eckdaten
- Anlageklasse
- Private Equity
- Anlageregion
- Europa
- Rechtsform
- Luxemburger RAIF
- Laufzeit
- Bis Ende 2040
- Status
- In Vorbereitung
Die Investmentthese
Europa hat beschlossen, selbst für seine Verteidigung zu bezahlen
Nach drei Jahrzehnten sinkender Budgets haben sich die europäischen Regierungen verpflichtet, ihre Streitkräfte und die dahinterstehende Industrie wieder aufzubauen. Das ist ein Ausgabenprogramm, das sich über Jahrzehnte erstreckt. Die großen Auftragnehmer können es nicht ohne die Zulieferer in Privatbesitz umsetzen, die hinter ihnen stehen, und diese Zulieferer brauchen Kapital, um zu expandieren.
Der Fonds ist darauf ausgelegt, dieses Kapital bereitzustellen. Er wird Eigenkapitalbeteiligungen an nicht börsennotierten europäischen Unternehmen eingehen, die die Komponenten, Sensoren, Elektronik und Software herstellen, auf die Streitkräfte und Sicherheitsbehörden angewiesen sind, und gemeinsam mit deren Geschäftsleitung die Kapazitäten ausbauen.
Wir wählen Unternehmen nach Auftragsbestand, Margen und Bilanzen aus. Eine politische Zusage, Geld auszugeben, ist ein Ausgangspunkt für die Analyse und nicht mehr als das.
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März 2025
Readiness 2030
Die Europäische Kommission legt ihr Weißbuch zur Verteidigung und den Plan ReArm Europe vor, der bis zu 800 Milliarden Euro an zusätzlichen Verteidigungsausgaben mobilisieren soll.
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Mai 2025
SAFE-Instrument verabschiedet
Der Rat der EU verabschiedet Security Action for Europe, das Darlehen von bis zu 150 Milliarden Euro für gemeinsame Beschaffungen bereitstellt, wobei europäische Lieferanten bevorzugt werden.
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Juni 2025
NATO-Gipfel in Den Haag
Die Bündnispartner vereinbaren, die Ausgaben für Verteidigung und sicherheitsbezogene Zwecke bis 2035 auf 5 % des BIP zu erhöhen, davon mindestens 3,5 % für den Kernbedarf der Verteidigung.
Die Datumsangaben beziehen sich auf öffentliche Ankündigungen der Europäischen Kommission, des Rates der EU und der NATO. Angekündigte Budgets können verzögert, gekürzt oder umgewidmet werden, und öffentliche Ausgaben garantieren Anlegern keine Renditen.
Anlageuniversum
Was der Fonds hält
Nicht börsennotierte Unternehmen mit Sitz in Europa, die einen wesentlichen Teil ihres Umsatzes mit Kunden aus Verteidigung und Sicherheit erzielen, verteilt auf sechs Fähigkeitsbereiche.
Luft und Weltraum
Komponenten und Systeme für Luftfahrzeuge und Triebwerke, Luft- und Raketenabwehr, Satelliten und sichere Kommunikation.
Maritim
Marine-Gefechtssysteme, Sonar, Unterwassersysteme sowie der Schutz von Häfen und Unterwasserinfrastruktur.
Mobilität und Versorgung
Lufttransport, geschützte Fahrzeuge, Logistik, Instandhaltung und die Lieferketten, die Ausrüstung einsatzbereit halten.
Wer wir sind
Ein Unternehmen, ein Fonds
General Assets bereitet einen einzigen Fonds vor, Defensive Strategies, und nichts anderes. Der Fonds ist als Luxemburger reservierter alternativer Investmentfonds für sachkundige Anleger geplant, mit einer Laufzeit bis Ende 2040.
„Defensive“ bezeichnet die Branche, nicht das Risikoniveau.
Es wird sich um einen Private-Equity-Fonds handeln, der auf eine einzige Branche konzentriert ist. Das Kapital ist über Jahre gebunden, kann nicht auf Verlangen abgezogen werden und kann an Wert verlieren.
Ausschlüsse
Was der Fonds nicht halten wird
Wer in Verteidigung investiert, trägt Verantwortung. Diese Grenzen werden in der Anlagepolitik des Fonds festgeschrieben und ausnahmslos angewendet.
- Durch internationale Übereinkommen verbotene Waffen. Keine Unternehmen, die an Antipersonenminen, Streumunition oder biologischen oder chemischen Waffen beteiligt sind.
- Atomwaffen außerhalb des Atomwaffensperrvertrags. Keine Beteiligung an Programmen von Staaten, die nicht Vertragspartei sind.
- Sanktionierte Parteien. Keine Unternehmen, die EU- oder UN-Sanktionen unterliegen oder Embargoländer beliefern.
- Nicht genehmigte Exporte. Portfoliounternehmen müssen ihre Verkäufe im Rahmen der Exportkontrollregime von EU- und NATO-Mitgliedstaaten abwickeln.
Insights
Erst verstehen, dann investieren
Wir veröffentlichen erklärende Leitfäden, damit Kunden ihre Entscheidungen selbstbestimmt treffen können. Keine Prognosen, keine Produktwerbung.
Das Basisinformationsblatt lesen
Das drei Seiten umfassende Basisinformationsblatt (BIB) begleitet jeden Fonds, der in der EU an Privatanleger vertrieben wird. Wir gehen jeden Abschnitt durch und zeigen, worauf Sie achten sollten.
Was die TER enthält und was nicht
Die Gesamtkostenquote (TER) ist die meistzitierte Kostenkennzahl bei der Fondsanlage und die am häufigsten missverstandene. Ein kurzer Leitfaden zum vollständigen Kostenbild.
Nächster Schritt
Fragen zum Fonds?
Der Fonds befindet sich in Vorbereitung und ist noch nicht für Anlagen geöffnet. Gerne beantworten wir Fragen zur Strategie und zu den geplanten Konditionen.
Bildnachweise
Triebwerk EJ200 und Eurofighter Typhoon im Flug: Julian Herzog, CC BY 4.0. Hubschrauber NH90: David Álvarez López, CC BY 2.0. Fregatte FGS Sachsen: U.S. Navy, Mass Communication Specialist 1st Class Jacob S. Richardson, gemeinfrei. Flugzeug bei Nacht: U.S. Air Force, Staff Sgt. Kevin Dunkleberger, gemeinfrei. Alle Bilder über Wikimedia Commons, verkleinert, zugeschnitten und abgedunkelt. Ihre Verwendung impliziert keine Billigung durch Streitkräfte, Regierungen oder Hersteller, und die abgebildete Ausrüstung ist kein Hinweis auf Beteiligungen des Fonds.